“現在，國產火電鍋爐用不銹(xiu)鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在鋼鐵行業整體虧損低迷的背景(jing)(jing)下(xia)，火電鍋爐不銹鋼管這(zhe)一細分領域“異軍突起”，不僅(jin)實現了(le)逆勢增長，多家(jia)上市(shi)公(gong)司業績還創下(xia)新高(gao)。進入2023年，行業高(gao)景(jing)(jing)氣度(du)仍在持續。
未來(lai)行業發展趨勢如何？一(yi)位業內人(ren)士在接受(shou)上海證券報記(ji)者采(cai)訪(fang)時表(biao)示，受(shou)益(yi)于火(huo)電(dian)核(he)準量大增以及(ji)改造升級需求(qiu)提振，預計火(huo)電(dian)鍋爐管尤其是S30432、HR3C等高端管材需求(qiu)旺盛，相關(guan)產品價格有(you)望進一(yi)步上漲(zhang)。
國家能源(yuan)局(ju)日前發布(bu)2022年(nian)全國電(dian)力工業統計數(shu)據，全國主要發電(dian)企業電(dian)源(yuan)工程建設投(tou)資(zi)完成7208億元，同比增長(chang)(chang)22.8%。其中，火(huo)電(dian)完成投(tou)資(zi)909億元，同比增長(chang)(chang)28.4%。另外(wai)，北大能源(yuan)研究院發布(bu)的數(shu)據顯示，2022年(nian)1至11月(yue)，我國新核準(zhun)(zhun)的煤(mei)電(dian)項目裝(zhuang)機總(zong)量(liang)已達6524萬千(qian)瓦，超過了2021年(nian)核準(zhun)(zhun)總(zong)量(liang)的3倍。
火電(dian)(dian)投(tou)資建設趨熱也帶“熱”了(le)整(zheng)個產業鏈，其中，有著“鍋爐的骨架”之稱的火電(dian)(dian)鍋爐不銹鋼管便出現了(le)需求猛增情況。
“2021年(nian)，我們(men)供(gong)貨量是5000噸，到(dao)了2022年(nian)，供(gong)貨量直接(jie)翻了一番，突破1萬(wan)噸。”提及(ji)行業熱度，武進(jin)不銹技術工程師(shi)吉祥難掩喜(xi)悅，他表示(shi)，除了供(gong)貨量攀升，行業招(zhao)投標的節奏也在加(jia)快。“往年(nian)從電廠(chang)批(pi)復核準到(dao)招(zhao)投標、下訂單(dan)，大致需要一年(nian)多時間，現(xian)在已縮短至半年(nian)。”
更直(zhi)觀(guan)的變化來自(zi)相(xiang)關產(chan)品價格。據(ju)(ju)介紹，自(zi)2022年上(shang)半年以來，火電(dian)鍋(guo)爐不(bu)銹鋼管的價格每噸(dun)已(yi)上(shang)調1萬元至1.5萬元，漲幅達20%至25%。“這還是相(xiang)對保守的數據(ju)(ju)，目前(qian)我們S30432產(chan)品的報價是每噸(dun)5.5萬元至5.8萬元。”吉祥表(biao)示。
產銷兩旺、價(jia)格提(ti)漲(zhang)，相關上市(shi)公司(si)也高調(diao)“預(yu)喜(xi)”。武進不銹2月(yue)1日晚(wan)發布業績快(kuai)報，公司(si)2022年(nian)(nian)(nian)實現(xian)營收28.30億(yi)元，同比增長4.86%；歸(gui)母凈利潤2.15億(yi)元，同比增長22.02%。對比2022年(nian)(nian)(nian)前(qian)三季度(du)，公司(si)2022年(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)凈利潤增速實現(xian)正增長。
多家同類(lei)公司業(ye)績也創(chuang)(chuang)下(xia)歷史新(xin)高。常寶股份預計(ji)2022年盈(ying)利4.3億(yi)元至5.3億(yi)元，同比增長217%至290% ，公司表示，2022年其產品(pin)產銷規模大幅增長并創(chuang)(chuang)歷史新(xin)高。久立特材日前披露(lu)，預計(ji)2022年實(shi)現歸(gui)母凈利潤11.9億(yi)元至13.5億(yi)元，同比增長50%至70%，創(chuang)(chuang)下(xia)上市(shi)以(yi)來最好盈(ying)利水平。
在價格上漲、供(gong)(gong)需緊張的背景下，下游鍋爐廠商(shang)也積(ji)極鎖單，力保(bao)供(gong)(gong)應。
以武進不銹(xiu)為(wei)例，2022年12月，公(gong)司收到國內三大(da)鍋(guo)爐廠之一的(de)上海鍋(guo)爐廠有限公(gong)司《中(zhong)標通知書》 ，公(gong)司中(zhong)標合同的(de)預估不銹(xiu)鋼管需用(yong)量約120萬米，總計含稅金額約3.7億(yi)元。
“目前公司(si)鍋爐管(guan)產(chan)品在(zai)手訂單充足，需求增(zeng)量較為明顯，產(chan)線(xian)總體保持(chi)滿(man)負(fu)荷(he)運行。”常寶股份(fen)1月12日(ri)在(zai)接受(shou)調研時表示，公司(si)目前具有(you)20萬噸以上的中小(xiao)口徑高(gao)壓(ya)鍋爐管(guan)產(chan)能(neng)規模，火電鍋爐管(guan)市場的回暖是(shi)較好發展機遇(yu)。
下(xia)(xia)游(you)客(ke)戶(hu)的(de)訂單也推動頭部(bu)公司快速投(tou)擴產。據武進不(bu)銹相(xiang)關負責人介紹，公司在2022年下(xia)(xia)半年調整了此前“2萬噸(dun)高端裝備用(yong)高性能不(bu)銹鋼無縫管(guan)”募投(tou)項(xiang)(xiang)目，原計劃1.2萬噸(dun)火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)銹鋼管(guan)產能提升至(zhi)1.6萬噸(dun)。該項(xiang)(xiang)目計劃于(yu)今(jin)年5月建成投(tou)產，全(quan)部(bu)達產后，公司預計火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)銹鋼管(guan)產能為(wei)2萬噸(dun)至(zhi)2.5萬噸(dun)。
作為(wei)國內(nei)火電(dian)鍋爐管龍頭之一，盛德鑫泰新增(zeng)產(chan)能也即將投產(chan)。公(gong)司表示，目前(qian)擁(yong)有不(bu)銹鋼管產(chan)能約1.5萬噸，預(yu)計新產(chan)線(xian)今年一季(ji)度開始投產(chan)，二(er)季(ji)度滿(man)負荷運行(xing)。
政策(ce)加碼(ma) 行業景氣度有望持續(xu)
談及未來火(huo)電鍋爐不(bu)銹鋼管行業(ye)發展趨勢，多位業(ye)內(nei)人士的預期較為(wei)樂觀。
據吉(ji)祥(xiang)預測，2023年火(huo)電鍋爐不銹鋼管(guan)的需(xu)求(qiu)會出(chu)現翻倍增長(chang)，相(xiang)關產(chan)品(pin)價(jia)格(ge)也有(you)進一步提漲空間。“業內預測2025年需(xu)求(qiu)量(liang)是8萬噸(dun)至10萬噸(dun)，我(wo)覺得今年就能達到(dao)這個(ge)量(liang)。”吉(ji)祥(xiang)說。
他表示，做出(chu)這樣預測是基于三個(ge)基本(ben)判斷：從(cong)(cong)行業(ye)趨勢看，上(shang)一個(ge)煤(mei)電(dian)基礎建設高峰(feng)（2005年(nian)至2010年(nian)）的(de)設備管(guan)道(dao)已經到了改造更換周期；從(cong)(cong)國家發展改革委(wei)煤(mei)炭保供會議傳遞的(de)信號看，火電(dian)行業(ye)新項(xiang)目投資(zi)還在加快(kuai)；從(cong)(cong)產能來(lai)看，過去兩(liang)年(nian)業(ye)內投資(zi)擴建的(de)產能將陸續釋放。
據了解，2022年9月(yue)，國家發展改革(ge)委(wei)煤炭保供會上，提出2022年至(zhi)2023年火(huo)電將新開(kai)工1.65億(yi)千瓦(wa)。基于上述數(shu)據，一些(xie)頭部(bu)鍋爐廠(chang)商(shang)也表(biao)達了樂觀預期。
“按照一年8000萬（千瓦）的(de)水平計(ji)算(suan)，國產火電(dian)鍋(guo)爐(lu)(lu)管產品一個月的(de)用(yong)量(liang)甚至比以前(qian)一年的(de)用(yong)量(liang)都要多。”國內(nei)某頭部鍋(guo)爐(lu)(lu)廠技術人員介紹，目(mu)前(qian)火電(dian)鍋(guo)爐(lu)(lu)不銹(xiu)鋼管國內(nei)產能約4萬噸，缺口較(jiao)大，預計(ji)今年火電(dian)鍋(guo)爐(lu)(lu)管的(de)需求會(hui)比較(jiao)旺盛(sheng)。
