“現在，國產火電鍋爐用不銹(xiu)鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼鐵行業(ye)整體虧損低迷的(de)背景下，火電(dian)鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管這一細分領域“異(yi)軍突(tu)起”，不僅實現了逆勢(shi)增長，多家上(shang)市(shi)公司業(ye)績還創下新高。進入(ru)2023年(nian)，行業(ye)高景氣度仍(reng)在持續。
未來(lai)行業(ye)發(fa)展趨(qu)勢如何(he)？一位業(ye)內人士在接受上海證券報記者采訪時(shi)表示，受益于火電核準量大增以及(ji)改(gai)造升級需求提(ti)振，預(yu)計火電鍋爐管(guan)尤其是S30432、HR3C等高端(duan)管(guan)材需求旺盛，相關(guan)產(chan)品(pin)價格有望進(jin)一步上漲。
國(guo)家能源局日前發布2022年全國(guo)電力工(gong)(gong)業統計(ji)數據，全國(guo)主要發電企業電源工(gong)(gong)程建(jian)設投資完成7208億(yi)元，同比增(zeng)長22.8%。其中，火電完成投資909億(yi)元，同比增(zeng)長28.4%。另外，北大(da)能源研究(jiu)院(yuan)發布的(de)數據顯示(shi)，2022年1至(zhi)11月，我(wo)國(guo)新核準的(de)煤電項目(mu)裝(zhuang)機總(zong)量已達6524萬千(qian)瓦，超過(guo)了2021年核準總(zong)量的(de)3倍。
火電(dian)投(tou)資建設(she)趨熱也帶“熱”了(le)整個(ge)產(chan)業鏈，其中，有著“鍋爐(lu)的骨(gu)架”之稱的火電(dian)鍋爐(lu)不銹鋼管(guan)便出現了(le)需(xu)求猛增情況。
“2021年(nian)，我們供貨(huo)量是5000噸，到了(le)(le)2022年(nian)，供貨(huo)量直接翻了(le)(le)一番，突破1萬噸。”提及行(xing)業(ye)(ye)熱度，武進不銹(xiu)技術工(gong)程(cheng)師吉(ji)祥難掩喜悅，他表示(shi)，除了(le)(le)供貨(huo)量攀(pan)升，行(xing)業(ye)(ye)招投標(biao)的節奏也在加快。“往年(nian)從(cong)電廠批復核準到招投標(biao)、下訂(ding)單，大致需(xu)要一年(nian)多時間(jian)，現在已縮短(duan)至半年(nian)。”
更直觀的(de)(de)變化來(lai)自相關產品價(jia)格(ge)(ge)。據(ju)介(jie)紹，自2022年上(shang)半年以來(lai)，火電鍋爐(lu)不銹鋼管的(de)(de)價(jia)格(ge)(ge)每噸已上(shang)調1萬(wan)(wan)元(yuan)至1.5萬(wan)(wan)元(yuan)，漲幅達20%至25%。“這還是(shi)相對(dui)保守的(de)(de)數據(ju)，目前(qian)我們S30432產品的(de)(de)報價(jia)是(shi)每噸5.5萬(wan)(wan)元(yuan)至5.8萬(wan)(wan)元(yuan)。”吉(ji)祥表(biao)示。
產銷兩旺、價(jia)格提漲，相關上市公(gong)司(si)也高調(diao)“預喜”。武進(jin)不銹2月1日晚(wan)發(fa)布(bu)業(ye)績快(kuai)報，公(gong)司(si)2022年實現營收28.30億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)4.86%；歸(gui)母凈利(li)潤2.15億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)22.02%。對比(bi)2022年前三季度，公(gong)司(si)2022年全年凈利(li)潤增(zeng)速實現正增(zeng)長(chang)。
多家同(tong)類公(gong)司(si)業績也創下歷史新(xin)(xin)高。常寶股份預(yu)(yu)計2022年(nian)盈利(li)4.3億(yi)元至5.3億(yi)元，同(tong)比增長(chang)(chang)217%至290% ，公(gong)司(si)表示，2022年(nian)其(qi)產品(pin)產銷規模大幅增長(chang)(chang)并創歷史新(xin)(xin)高。久立特材日前(qian)披露，預(yu)(yu)計2022年(nian)實現歸(gui)母凈利(li)潤11.9億(yi)元至13.5億(yi)元，同(tong)比增長(chang)(chang)50%至70%，創下上市(shi)以來最好(hao)盈利(li)水(shui)平(ping)。
在(zai)價格(ge)上漲、供需緊(jin)張的背景下(xia)，下(xia)游鍋(guo)爐廠(chang)商也積(ji)極鎖單，力保供應(ying)。
以武進不(bu)銹為例，2022年12月，公司(si)收到國內三大鍋爐(lu)(lu)廠之一的(de)上海鍋爐(lu)(lu)廠有限公司(si)《中(zhong)標通知書》 ，公司(si)中(zhong)標合同的(de)預(yu)估不(bu)銹鋼管需用量(liang)約120萬米，總計含稅金額約3.7億元(yuan)。
“目(mu)前(qian)公(gong)司(si)鍋爐(lu)(lu)管產(chan)品在手(shou)訂(ding)單充足，需求增量較為明(ming)顯，產(chan)線總體保持滿負荷運行。”常寶(bao)股份1月12日在接受調研時表示，公(gong)司(si)目(mu)前(qian)具有20萬噸以上的中小口徑高(gao)壓鍋爐(lu)(lu)管產(chan)能規模，火電鍋爐(lu)(lu)管市場的回(hui)暖是較好發展機遇。
下游客戶的訂(ding)單也(ye)推動頭部公(gong)司快(kuai)速投(tou)擴產(chan)。據武(wu)進不(bu)(bu)銹(xiu)相關(guan)負(fu)責人介紹，公(gong)司在2022年(nian)下半年(nian)調整了此(ci)前“2萬(wan)(wan)噸(dun)高(gao)(gao)端裝備用高(gao)(gao)性(xing)能(neng)不(bu)(bu)銹(xiu)鋼(gang)無縫(feng)管(guan)”募投(tou)項(xiang)目(mu)，原計(ji)劃1.2萬(wan)(wan)噸(dun)火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)(bu)銹(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能(neng)提升至(zhi)1.6萬(wan)(wan)噸(dun)。該項(xiang)目(mu)計(ji)劃于今(jin)年(nian)5月建(jian)成投(tou)產(chan)，全部達產(chan)后，公(gong)司預(yu)計(ji)火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)(bu)銹(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能(neng)為2萬(wan)(wan)噸(dun)至(zhi)2.5萬(wan)(wan)噸(dun)。
作為國內火(huo)電(dian)鍋爐管龍頭之一，盛德(de)鑫泰新增產(chan)(chan)能也即將投(tou)產(chan)(chan)。公司表示，目前擁有(you)不銹鋼管產(chan)(chan)能約1.5萬噸(dun)，預計(ji)新產(chan)(chan)線今年一季(ji)度開始投(tou)產(chan)(chan)，二季(ji)度滿(man)負荷運行。
政策(ce)加碼 行(xing)業景氣度有望持續
談及(ji)未來(lai)火(huo)電鍋爐(lu)不(bu)銹鋼管行業(ye)發展趨勢，多(duo)位(wei)業(ye)內人士的預期較為樂觀(guan)。
據吉(ji)祥預測(ce)(ce)，2023年火(huo)電鍋(guo)爐不銹鋼管的需求會出(chu)現翻倍(bei)增長，相關產品價格也有(you)進一(yi)步(bu)提漲空間。“業(ye)內預測(ce)(ce)2025年需求量是8萬噸至10萬噸，我(wo)覺得今年就能達到這個量。”吉(ji)祥說。
他表示，做出這樣(yang)預測(ce)是(shi)基于三個(ge)基本判斷：從(cong)(cong)行(xing)業(ye)趨勢看(kan)，上一個(ge)煤電(dian)(dian)基礎建設高(gao)峰(feng)（2005年(nian)至2010年(nian)）的設備管道(dao)已經到了改造更換周(zhou)期；從(cong)(cong)國家發展改革委煤炭保供會議傳遞的信號看(kan)，火(huo)電(dian)(dian)行(xing)業(ye)新(xin)項目(mu)投資(zi)還在加(jia)快；從(cong)(cong)產能(neng)來看(kan)，過去兩年(nian)業(ye)內投資(zi)擴建的產能(neng)將陸續釋放。
據(ju)了(le)解，2022年(nian)(nian)9月，國家發(fa)展改革委煤炭保供會上，提(ti)出2022年(nian)(nian)至2023年(nian)(nian)火(huo)電將新開工1.65億千(qian)瓦(wa)。基于上述(shu)數據(ju)，一些頭部(bu)鍋爐廠商也表達(da)了(le)樂觀預期。
“按照一(yi)年(nian)8000萬(wan)（千(qian)瓦）的水平計算，國產火(huo)(huo)電鍋(guo)爐(lu)(lu)(lu)(lu)管產品一(yi)個月的用量甚至比(bi)以(yi)前(qian)一(yi)年(nian)的用量都要(yao)多。”國內(nei)某頭部鍋(guo)爐(lu)(lu)(lu)(lu)廠技術人員介(jie)紹，目前(qian)火(huo)(huo)電鍋(guo)爐(lu)(lu)(lu)(lu)不銹鋼管國內(nei)產能約4萬(wan)噸，缺口較大，預計今(jin)年(nian)火(huo)(huo)電鍋(guo)爐(lu)(lu)(lu)(lu)管的需求會比(bi)較旺盛。
