“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管(guan)產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在鋼鐵行業(ye)整體虧損低迷的背景(jing)下(xia)，火(huo)電鍋爐(lu)不(bu)銹鋼管(guan)這(zhe)一細(xi)分領域“異軍(jun)突起”，不(bu)僅實(shi)現了逆(ni)勢(shi)增長(chang)，多家上市公司業(ye)績還(huan)創下(xia)新高(gao)(gao)。進入2023年，行業(ye)高(gao)(gao)景(jing)氣度仍在持續。
未來(lai)行業發展趨(qu)勢如何(he)？一(yi)位業內人士在接受上(shang)海證券(quan)報記者(zhe)采(cai)訪時表示(shi)，受益于火(huo)(huo)電核(he)準(zhun)量大增以及(ji)改造升級需求提振，預計火(huo)(huo)電鍋爐(lu)管(guan)尤(you)其是S30432、HR3C等高端管(guan)材(cai)需求旺盛(sheng)，相關產品(pin)價格(ge)有望進(jin)一(yi)步上(shang)漲(zhang)。
國家能(neng)源局日前發布(bu)2022年(nian)(nian)全國電(dian)力工(gong)業(ye)統計數據(ju)，全國主要(yao)發電(dian)企業(ye)電(dian)源工(gong)程建設投資完成(cheng)7208億元，同(tong)比增(zeng)長(chang)22.8%。其(qi)中，火(huo)電(dian)完成(cheng)投資909億元，同(tong)比增(zeng)長(chang)28.4%。另外，北大能(neng)源研究(jiu)院發布(bu)的(de)數據(ju)顯示，2022年(nian)(nian)1至(zhi)11月，我國新核(he)準(zhun)的(de)煤電(dian)項目裝機總量(liang)(liang)已達6524萬千瓦，超過了2021年(nian)(nian)核(he)準(zhun)總量(liang)(liang)的(de)3倍。
火(huo)電投資建設趨(qu)熱也(ye)帶“熱”了整個產業鏈(lian)，其中，有著“鍋爐的(de)骨架”之稱的(de)火(huo)電鍋爐不銹鋼管便出現了需求猛增(zeng)情況。
“2021年(nian)，我們(men)供貨(huo)量(liang)(liang)是5000噸(dun)，到了2022年(nian)，供貨(huo)量(liang)(liang)直接翻了一番，突破(po)1萬噸(dun)。”提(ti)及行(xing)(xing)業熱度，武進不(bu)銹技(ji)術(shu)工程(cheng)師吉祥難掩(yan)喜(xi)悅，他表示，除了供貨(huo)量(liang)(liang)攀升，行(xing)(xing)業招(zhao)投標的(de)節奏也在(zai)加快(kuai)。“往年(nian)從(cong)電廠批復核(he)準(zhun)到招(zhao)投標、下訂單，大(da)致需要(yao)一年(nian)多(duo)時(shi)間，現在(zai)已縮(suo)短至(zhi)半年(nian)。”
更直(zhi)觀的變化來自相關產(chan)品價(jia)格。據介紹(shao)，自2022年上(shang)半(ban)年以來，火電鍋爐不銹鋼(gang)管的價(jia)格每噸(dun)已上(shang)調(diao)1萬元(yuan)(yuan)至(zhi)1.5萬元(yuan)(yuan)，漲幅(fu)達(da)20%至(zhi)25%。“這還是(shi)相對保守的數據，目(mu)前我們(men)S30432產(chan)品的報價(jia)是(shi)每噸(dun)5.5萬元(yuan)(yuan)至(zhi)5.8萬元(yuan)(yuan)。”吉祥表(biao)示(shi)。
產銷兩旺、價格(ge)提(ti)漲，相關(guan)上市公(gong)司(si)(si)也高(gao)調(diao)“預喜”。武進(jin)不銹2月1日晚(wan)發布(bu)業績快報，公(gong)司(si)(si)2022年實現(xian)營(ying)收28.30億(yi)元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長4.86%；歸母凈利潤2.15億(yi)元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長22.02%。對比(bi)2022年前三季度，公(gong)司(si)(si)2022年全(quan)年凈利潤增(zeng)速實現(xian)正增(zeng)長。
多家同(tong)類公司(si)業績也(ye)創(chuang)下(xia)歷史新(xin)高。常(chang)寶股份預計(ji)2022年盈(ying)(ying)利(li)4.3億(yi)(yi)元至(zhi)5.3億(yi)(yi)元，同(tong)比增(zeng)長217%至(zhi)290% ，公司(si)表示(shi)，2022年其產品產銷(xiao)規模大(da)幅增(zeng)長并創(chuang)歷史新(xin)高。久立(li)特材日前(qian)披露，預計(ji)2022年實現歸母凈利(li)潤11.9億(yi)(yi)元至(zhi)13.5億(yi)(yi)元，同(tong)比增(zeng)長50%至(zhi)70%，創(chuang)下(xia)上市(shi)以來最好盈(ying)(ying)利(li)水平。
在價(jia)格上(shang)漲、供(gong)需緊張(zhang)的背(bei)景下，下游鍋爐廠商也積極(ji)鎖單，力保供(gong)應(ying)。
以(yi)武進不銹為例，2022年(nian)12月，公(gong)司(si)(si)收(shou)到國內三大鍋爐廠之(zhi)一的上海鍋爐廠有限公(gong)司(si)(si)《中標(biao)通知書(shu)》 ，公(gong)司(si)(si)中標(biao)合同的預估不銹鋼管(guan)需用(yong)量約120萬米(mi)，總(zong)計(ji)含稅金額約3.7億元。
“目前公司鍋(guo)爐(lu)管(guan)產品(pin)在(zai)手訂單充(chong)足，需求(qiu)增量較為(wei)明顯(xian)，產線總(zong)體(ti)保持滿(man)負荷運行(xing)。”常寶股份1月12日在(zai)接受調研時表示，公司目前具有20萬(wan)噸以上的(de)中小口徑高壓鍋(guo)爐(lu)管(guan)產能規模，火電鍋(guo)爐(lu)管(guan)市場的(de)回暖(nuan)是較好發展機遇(yu)。
下游(you)客戶的訂單也推動頭部(bu)(bu)公司(si)快速投擴產(chan)。據武(wu)進不銹相關負責人介紹，公司(si)在2022年(nian)下半年(nian)調整了此前“2萬(wan)噸高(gao)端裝備用高(gao)性(xing)能(neng)不銹鋼無縫管”募投項目(mu)，原計(ji)劃1.2萬(wan)噸火電鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管產(chan)能(neng)提(ti)升至1.6萬(wan)噸。該(gai)項目(mu)計(ji)劃于今年(nian)5月建成投產(chan)，全(quan)部(bu)(bu)達產(chan)后，公司(si)預計(ji)火電鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管產(chan)能(neng)為2萬(wan)噸至2.5萬(wan)噸。
作為國(guo)內火電(dian)鍋爐管龍頭之一，盛德鑫泰(tai)新增產(chan)(chan)能也(ye)即(ji)將(jiang)投產(chan)(chan)。公(gong)司表示(shi)，目前(qian)擁有(you)不銹(xiu)鋼(gang)管產(chan)(chan)能約1.5萬(wan)噸，預計新產(chan)(chan)線今年一季度(du)開始投產(chan)(chan)，二(er)季度(du)滿(man)負荷運行。
政策加(jia)碼 行業景氣(qi)度(du)有望(wang)持續
談(tan)及(ji)未來火電鍋(guo)爐不(bu)銹(xiu)鋼管行業(ye)發展趨勢，多位(wei)業(ye)內人士(shi)的預期較為樂觀。
據吉(ji)祥(xiang)(xiang)預測(ce)(ce)，2023年火電鍋爐不銹鋼管的(de)需求會出現翻倍增長，相關產品(pin)價格也有(you)進一步提漲空間。“業(ye)內預測(ce)(ce)2025年需求量(liang)是8萬噸(dun)至10萬噸(dun)，我覺(jue)得(de)今年就能達到(dao)這個量(liang)。”吉(ji)祥(xiang)(xiang)說。
他表示，做出(chu)這樣預(yu)測(ce)是基于三個(ge)基本判斷：從行業(ye)趨(qu)勢看，上一(yi)個(ge)煤電基礎建(jian)設(she)高峰（2005年(nian)(nian)至2010年(nian)(nian)）的(de)(de)設(she)備管(guan)道(dao)已經(jing)到(dao)了(le)改造更換(huan)周期；從國家(jia)發展改革委(wei)煤炭保供會議(yi)傳(chuan)遞(di)的(de)(de)信號看，火電行業(ye)新項目(mu)投(tou)(tou)資(zi)還在加快；從產能來(lai)看，過去兩(liang)年(nian)(nian)業(ye)內投(tou)(tou)資(zi)擴建(jian)的(de)(de)產能將陸續釋(shi)放。
據了(le)解，2022年(nian)9月，國家發展改革委煤炭保供會上(shang)，提出2022年(nian)至2023年(nian)火電將(jiang)新(xin)開(kai)工(gong)1.65億千瓦。基于上(shang)述(shu)數據，一些頭部鍋爐廠(chang)商(shang)也表達了(le)樂(le)觀預期。
“按照一(yi)年(nian)8000萬（千瓦）的水平計算(suan)，國產(chan)火電(dian)鍋(guo)(guo)爐(lu)(lu)管(guan)產(chan)品一(yi)個月的用(yong)量甚至比以前(qian)一(yi)年(nian)的用(yong)量都要多(duo)。”國內某(mou)頭部鍋(guo)(guo)爐(lu)(lu)廠技術人員介(jie)紹(shao)，目前(qian)火電(dian)鍋(guo)(guo)爐(lu)(lu)不銹(xiu)鋼管(guan)國內產(chan)能約4萬噸，缺口較(jiao)大，預計今年(nian)火電(dian)鍋(guo)(guo)爐(lu)(lu)管(guan)的需求(qiu)會比較(jiao)旺(wang)盛(sheng)。
