“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在(zai)(zai)鋼(gang)鐵行(xing)業整(zheng)體虧損低迷的背景(jing)下，火電鍋爐不銹(xiu)鋼(gang)管這一細分領域“異軍突起”，不僅實(shi)現了逆(ni)勢增長，多家上市公司業績還創下新高。進(jin)入2023年，行(xing)業高景(jing)氣(qi)度仍在(zai)(zai)持續(xu)。
未來行(xing)業(ye)發展趨勢如何？一位業(ye)內人(ren)士在接受上海證券報(bao)記者采(cai)訪時表示(shi)，受益于火電核(he)準量(liang)大增以及改造升級需求提振，預計(ji)火電鍋爐(lu)管(guan)(guan)尤其是S30432、HR3C等高端管(guan)(guan)材(cai)需求旺(wang)盛，相關產品價(jia)格(ge)有望進一步(bu)上漲(zhang)。
國(guo)家能(neng)源(yuan)局日前發布2022年全國(guo)電(dian)(dian)力工業(ye)統計數(shu)據，全國(guo)主要發電(dian)(dian)企業(ye)電(dian)(dian)源(yuan)工程建(jian)設投資完成(cheng)7208億(yi)元，同比增長22.8%。其(qi)中，火(huo)電(dian)(dian)完成(cheng)投資909億(yi)元，同比增長28.4%。另外，北大能(neng)源(yuan)研究院發布的數(shu)據顯示，2022年1至11月，我國(guo)新核準的煤(mei)電(dian)(dian)項(xiang)目裝機(ji)總量已(yi)達6524萬千(qian)瓦，超過(guo)了2021年核準總量的3倍。
火電(dian)投資建(jian)設趨熱也帶“熱”了整個(ge)產業鏈，其中，有著(zhu)“鍋(guo)爐(lu)的骨(gu)架”之稱的火電(dian)鍋(guo)爐(lu)不銹鋼(gang)管(guan)便出現了需求猛(meng)增情況。
“2021年，我們供(gong)貨量是(shi)5000噸，到了2022年，供(gong)貨量直接翻了一番，突破1萬噸。”提及行(xing)業(ye)熱度，武進不(bu)銹技術工(gong)程師(shi)吉祥難掩喜悅，他表(biao)示(shi)，除了供(gong)貨量攀升，行(xing)業(ye)招(zhao)投(tou)標(biao)的節(jie)奏也在加(jia)快(kuai)。“往年從電廠(chang)批復核準到招(zhao)投(tou)標(biao)、下訂單，大致需要一年多時間，現在已縮短至半年。”
更直觀的(de)變(bian)化(hua)來自相關(guan)產品(pin)價格(ge)。據(ju)介紹，自2022年上(shang)(shang)半年以來，火電鍋爐不銹鋼管的(de)價格(ge)每(mei)噸已上(shang)(shang)調1萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)至1.5萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)，漲幅達(da)20%至25%。“這(zhe)還(huan)是相對保(bao)守的(de)數據(ju)，目前我們(men)S30432產品(pin)的(de)報價是每(mei)噸5.5萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)至5.8萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)。”吉祥表示(shi)。
產銷兩旺、價(jia)格提漲(zhang)，相關上市公(gong)司也高調(diao)“預喜”。武(wu)進不銹2月1日晚發布業績快(kuai)報，公(gong)司2022年(nian)(nian)實(shi)現營收28.30億(yi)(yi)元(yuan)，同比增長(chang)4.86%；歸母(mu)凈利潤2.15億(yi)(yi)元(yuan)，同比增長(chang)22.02%。對比2022年(nian)(nian)前三季度，公(gong)司2022年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)凈利潤增速(su)實(shi)現正增長(chang)。
多家同類公司業績也創下歷(li)史(shi)新高(gao)。常寶股份預計2022年(nian)盈利4.3億元至5.3億元，同比(bi)增長217%至290% ，公司表示(shi)，2022年(nian)其產品產銷(xiao)規(gui)模大幅增長并創歷(li)史(shi)新高(gao)。久(jiu)立特材日前披露，預計2022年(nian)實現歸母凈利潤(run)11.9億元至13.5億元，同比(bi)增長50%至70%，創下上市以來最好盈利水平。
在價格上漲、供需緊張的背景(jing)下(xia)，下(xia)游鍋爐廠商也積極鎖單(dan)，力保供應(ying)。
以武(wu)進不銹為例，2022年12月，公(gong)(gong)司(si)收到國內(nei)三大鍋爐(lu)廠(chang)之(zhi)一(yi)的(de)上海(hai)鍋爐(lu)廠(chang)有(you)限公(gong)(gong)司(si)《中(zhong)標(biao)通(tong)知書》 ，公(gong)(gong)司(si)中(zhong)標(biao)合同的(de)預估不銹鋼管需用量約(yue)120萬米，總計含稅金(jin)額約(yue)3.7億元(yuan)。
“目前公司(si)鍋爐管產(chan)品在(zai)手訂(ding)單充(chong)足，需求增量較(jiao)為明顯，產(chan)線總體保(bao)持滿(man)負荷運行。”常寶股份(fen)1月12日在(zai)接受調研時表示，公司(si)目前具有20萬噸以(yi)上的中小口徑高壓鍋爐管產(chan)能規模，火電鍋爐管市場的回暖是較(jiao)好發展機遇(yu)。
下(xia)游客戶的(de)訂(ding)單也推動頭部公(gong)司(si)快速投擴(kuo)產(chan)。據武(wu)進不(bu)銹相關負責人介紹，公(gong)司(si)在2022年下(xia)半(ban)年調整(zheng)了此(ci)前“2萬(wan)噸(dun)高(gao)端裝(zhuang)備(bei)用高(gao)性能(neng)不(bu)銹鋼無縫管(guan)(guan)”募(mu)投項(xiang)目，原(yuan)計劃1.2萬(wan)噸(dun)火電(dian)鍋爐不(bu)銹鋼管(guan)(guan)產(chan)能(neng)提升至1.6萬(wan)噸(dun)。該項(xiang)目計劃于今年5月建成投產(chan)，全(quan)部達(da)產(chan)后，公(gong)司(si)預計火電(dian)鍋爐不(bu)銹鋼管(guan)(guan)產(chan)能(neng)為2萬(wan)噸(dun)至2.5萬(wan)噸(dun)。
作為國內火電鍋爐(lu)管(guan)龍頭(tou)之一(yi)(yi)，盛德鑫泰新增產能也即將投產。公司表示(shi)，目前擁(yong)有(you)不銹(xiu)鋼(gang)管(guan)產能約1.5萬噸(dun)，預計新產線今年一(yi)(yi)季度(du)開(kai)始(shi)投產，二季度(du)滿負荷(he)運行。
政策加(jia)碼 行(xing)業景氣度有望持(chi)續
談及未來火電(dian)鍋爐(lu)不銹(xiu)鋼管行業發展趨勢，多位業內人士的預期(qi)較為樂觀。
據吉(ji)祥預測，2023年火電鍋(guo)爐不銹鋼(gang)管的需(xu)求(qiu)(qiu)會出現(xian)翻(fan)倍增長，相關產(chan)品價格也(ye)有(you)進一步提漲空間。“業內預測2025年需(xu)求(qiu)(qiu)量(liang)是8萬噸(dun)至(zhi)10萬噸(dun)，我覺得(de)今(jin)年就(jiu)能達到這個(ge)量(liang)。”吉(ji)祥說。
他表(biao)示，做出這樣預(yu)測是基(ji)于三個(ge)基(ji)本判斷：從行(xing)業(ye)趨勢看(kan)，上一個(ge)煤電基(ji)礎建設高峰(feng)（2005年至(zhi)2010年）的設備管道已經到了改(gai)造更換周(zhou)期(qi)；從國(guo)家發展(zhan)改(gai)革委煤炭保供會議(yi)傳遞的信號看(kan)，火(huo)電行(xing)業(ye)新項目投資(zi)還在加快；從產(chan)能來看(kan)，過(guo)去兩年業(ye)內投資(zi)擴建的產(chan)能將陸續(xu)釋(shi)放。
據(ju)了解，2022年9月，國家(jia)發(fa)展改革委煤(mei)炭保供會上，提出2022年至(zhi)2023年火電將新開工(gong)1.65億千瓦(wa)。基于上述數(shu)據(ju)，一些頭部鍋爐廠商(shang)也表(biao)達了樂觀(guan)預期。
“按照一年(nian)8000萬(wan)（千(qian)瓦）的(de)水平(ping)計算，國(guo)產火電鍋(guo)爐(lu)管產品(pin)一個(ge)月(yue)的(de)用量甚至比(bi)以前一年(nian)的(de)用量都(dou)要多。”國(guo)內某頭部鍋(guo)爐(lu)廠技(ji)術人員介紹，目前火電鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管國(guo)內產能(neng)約4萬(wan)噸，缺口(kou)較(jiao)大(da)，預計今年(nian)火電鍋(guo)爐(lu)管的(de)需(xu)求會比(bi)較(jiao)旺盛。
